Setiap produsen dalam berkegiatan perlu mempertimbangan dua hal keputusan jika ditinjau dari sudut pandang ekonomi. Keputusan yang pertama adalah terkait jumlah output yang harus diproduksi. Keputusan kedua yakni berapa dan bagaimana kombinasi dari input (dalam hal ini adalah faktor produksi) yang akan dimanfaatkan dalam memproduksi suatu produk.
Teori Produksi dan Teori Biaya adalah dua konsep dasar dalam ilmu ekonomi mikro yang membentuk landasan dalam analisis ekonomi terkait produksi barang dan jasa. Kedua teori ini saling terkait dan memberikan pandangan yang komprehensif tentang bagaimana produksi dan biaya berperan dalam ekonomi. Teori produksi dan biaya menitiknberatkan pada cara perusahaan memproduksi barang dan jasa, biaya yang terkait dalam proses produksi serta cara efisien dalam mencapai hasil produksi yang diinginkan.