Pasar modal merupakan salah satu bagian dari pasar keuangan yang juga mencakup pasar uang, pasar saham, serta sumber pendanaan tambahan seperti kartu kredit, anjak piutang, sewa guna usaha, dan modal ventura. Ini menjadikan pasar modal sebagai segmen pasar keuangan yang lebih khusus. Berbeda dari pasar uang yang mengatur perdagangan uang tunai jangka pendek, pasar modal sering dianggap sebagai tempat di mana instrumen keuangan jangka panjang ditawarkan melalui penawaran umum.
Pasar modal juga memainkan peran penting dalam menghubungkan pengguna dan pemilik dana untuk investasi jangka menengah dan jangka panjang. Perusahaan publik memberikan saham sebagai bukti kepemilikan kepada penerima dana, yang menyumbangkan sejumlah dana yang telah ditentukan. Pasar adalah tempat di mana pembeli dan penjual berkumpul secara teratur untuk melakukan transaksi (Sulrya, 2004).